聚焦1 力拓暗示漲價30%

    盡管2010年鐵礦石長協(xié)談判開戰(zhàn)尚未正式開始，但三大巨頭已經(jīng)在談判外積極布局。近日在倫敦、悉尼同時舉行的2009年投資研討會上，力拓鐵礦石部門CEOSamWalsh在回答投資者提問時表示，中國現(xiàn)貨價格已經(jīng)高出去年基準價格27%，這一事實將成為明年談判的基礎。這個信號再度印證了早前有關三大巨頭要求鐵礦石談判漲價30%的說法。除了中國巨大的鋼鐵產(chǎn)能和鐵礦石需求，從目前不斷被拉漲的現(xiàn)貨礦價格和海運費，已經(jīng)可以清晰看出三大巨頭對中國現(xiàn)貨市場強大的操控力。

    價格博弈之外，面對混亂的國內(nèi)市場秩序，如何說服三大巨頭“統(tǒng)一價格向中國市場銷售”成為中方本次談判中最大難題。

    力拓用現(xiàn)貨價格做為談判基礎

    SamWalsh認為，中國目前的現(xiàn)貨價格已經(jīng)高出基準價格27%，這一事實將成為明年談判的基礎。所謂的基準價格，是去年力拓和新日鐵首度達成降幅33%的價格基礎。

    目前情況看，63.5%澳粉長協(xié)價格(加上海運費)到岸價為76美元/噸，截至本周末63.5%印粉外盤報價為90美元/噸至100美元/噸，高于長協(xié)價格約27%，正好與SamWalsh所述相吻合。

    在翻閱投資研討會的現(xiàn)場速記時，《經(jīng)濟參考報》記者發(fā)現(xiàn)，SamWalsh在回答其他投資者“關于鐵礦石談判進程問題”時特別強調(diào)，力拓在10月29日參加了為期兩天的澳大利亞-日本鐵礦石會議，表示希望和除中國外的其他重要客戶進行更好的溝通并促進談判。

    他表示，雖然去年談判并未成功，但中國很多客戶都在按照這個臨時價格采購礦石，因此力拓在去年與日本、韓國等達成的價格將成為明年鐵礦石談判的基礎。

    “我并不期望能夠很快地解決這個問題。”SamWalsh表示，盡管談判中會遇到很多不同的聲音，但是從目前的市場動態(tài)看，談判前景非常樂觀。

    SamWalsh說：“目前鐵礦石供給緊張，從我們?nèi)径鹊纳a(chǎn)和發(fā)貨量中就可以看出，這表明明年的談判將處在一個需求和供應雙上升的階段?！绷ν厝涨肮嫉臉I(yè)務狀況報表顯示，其第三季度鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達到了4750萬噸，與2008年第三季度的4240萬噸相比，提高了12%。

    中方處境更加艱難

    聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石頻道分析師杜薇在接受《經(jīng)濟參考報》專訪時表示，三大巨頭對鐵礦石談判預期多集中在目前現(xiàn)貨市場價格上，從目前情況看更多是為了給談判造勢?！伴L協(xié)談判代表未來一年的價格，應該是按照全年的需求和行業(yè)運行情況來確定談判要價，不是單看現(xiàn)貨價格波動?！倍呸闭f。

    杜薇認為，后期鋼材市場價格將最終影響談判，按照目前的市場情況看，鋼材市場整體處于供過于求的局面，價格一旦繼續(xù)下跌，勢必帶動企業(yè)限產(chǎn)減產(chǎn)，從而影響鐵礦石需求量。

    但是從力拓對于中方現(xiàn)貨市場的關注可以看出，中鋼協(xié)所謂“三大礦山必須保證同一品種鐵礦石在中國市場按照約定的統(tǒng)一價格銷售”的談判要求，三大礦山不會輕易接受。而從中方市場本身來看，一方面印度礦的需求在短時間內(nèi)無法轉(zhuǎn)移；另一方面因為印度國內(nèi)礦山較小，印度礦加入談判框架內(nèi)的可能性不大，所以國內(nèi)進口礦現(xiàn)貨市場模式將長期存在。

    “現(xiàn)貨市場在談判中更像一個風向標，三大巨頭可以通過減少或增加現(xiàn)貨投放量來靈活的操控市場價格，不僅推高談判價格，還可以獲得超額利潤?！蔽业匿撹F網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春在接受《經(jīng)濟參考報》專訪時表示。

    徐向春認為，外方除了利用現(xiàn)貨市場波動逼迫中方接受一個比較高的價格外，他們還會在日本、韓國等亞洲國家尋求談判突破口?！皬囊酝慕?jīng)驗看，一旦日本的價格確定，無論中方跟隨與否，都會馬上反映到我國的現(xiàn)貨市場價格上，從而給中國鋼廠造成一個不得不執(zhí)行的事實價格，而這一點從力拓的上述言論中也可以看出?！毙煜虼赫f。

    中方最大的“敵人”是自己

    今年8月，中鋼協(xié)與澳大利亞鐵礦石企業(yè)FMG達成了“中國價格”，但并未獲得三大礦的認同，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)更傾向于默認三大礦與日韓鋼企達成的首發(fā)價。中鋼協(xié)也表示，2009年和2010年談判將合并進行。

    劍拔弩張的談判預熱背后，中方即將面臨的最大“敵人”是自己。

    一方面是超量的鐵礦石進口。盡管鋼材(4126,45.00,1.10%)價格已經(jīng)數(shù)月下跌，處于虧損邊緣的鋼鐵企業(yè)卻沒有太多減產(chǎn)的意愿，為了維持生產(chǎn)，企業(yè)也在繼續(xù)加大力度購進鐵礦石。海關公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國進口鐵礦石在8月出現(xiàn)首次環(huán)比大幅下降后，又反彈至當月新高，9月份我國進口鐵礦石6455萬噸，月度鐵礦石進口再次突破6000萬噸，比去年同期增長64.67%，較前一個月也增長30%。從交通部統(tǒng)計的最新數(shù)據(jù)顯示，1至8月份，鐵礦石外貿(mào)進港吞吐量4.4億噸，增長29.1%，比上半年累計提高2.9個百分點，連續(xù)6個月出現(xiàn)20%以上的月度增幅，國內(nèi)主要鐵礦石接卸港口壓船壓港現(xiàn)象依然存在。

    另一方面粗鋼產(chǎn)量“嚴重超標”?！昂椭岸谪浲稒C不一樣，目前鐵礦石進口主要是鋼廠進行儲備和生產(chǎn)所需，”中鋼協(xié)相關負責人在接受《經(jīng)濟參考報》采訪時表示，本輪鐵礦石大幅進口根本原因還是中國持續(xù)走高的鋼鐵產(chǎn)量。目前中國鋼鐵的產(chǎn)量過高已經(jīng)為行業(yè)運行帶來巨大風險。最新統(tǒng)計顯示，2009年第三季度中國粗鋼產(chǎn)量1.53億噸，創(chuàng)造歷史最高，同比和環(huán)比分別增長20%和10%，以此生產(chǎn)水平中國鋼產(chǎn)量年產(chǎn)將達到6.1億噸。

    對此國泰證券分析師給予評論，如果中國鋼鐵產(chǎn)能保持這個水平，加上世界其他地區(qū)經(jīng)濟復蘇，將引起鋼鐵產(chǎn)能繼續(xù)保持反彈趨勢，相比全球鐵礦石需求恢復速度，世界礦石供應仍略顯滯后，2009年四季度及2010年鐵礦石供求并不非常樂觀。

    此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)還面臨集中度不高的難題。根據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國現(xiàn)有粗鋼生產(chǎn)企業(yè)500多家，平均規(guī)模不足100萬噸。在需求散亂情況下，鐵礦石進口方面非常混亂，擁有進口資質(zhì)的貿(mào)易企業(yè)和鋼廠達上百家，鐵礦石市場秩序非?；靵y。

    聚焦2 FMG“難成大器”淡水河谷或成最佳突破

    作為鐵礦石談判中的新成員，澳大利亞第三大礦石供應商FMG之前友好的態(tài)度有所轉(zhuǎn)變。近期有消息透露，F(xiàn)MG執(zhí)行董事GraemeRowley表示正在與中國就第四季度是否繼續(xù)采用折扣定價進行協(xié)商。對此多數(shù)業(yè)內(nèi)專家認為，2000萬噸的供應量讓FMG在談判中發(fā)揮的作用有限，鐵礦石談判關鍵點仍是與三大巨頭之間的博弈。